fbpx
3

Sterling Check Corp.

Безупречный опыт и решения для идентификации.
Header hero

О компании

Sterling Check Corp. — является ведущим мировым поставщиком услуг по проверке биографических данных личности на основе технологий. Год основания 1976, New York.

Компания предлагает комплексное решение по найму и управлению рисками, которое начинается с проверки личности, за которой следует проверка криминального прошлого, проверка учетных данных, проверка на наркотики и состояние здоровья, обработка документации сотрудников, необходимой для приема на работу, и постоянный мониторинг рисков.

Услуги предоставляются через специально разработанную запатентованную платформу на основе облачных технологий и искусственного интеллекта («ИИ»), которая использует более 3300 интеграций автоматизации, включая интерфейсы прикладного программирования («API») и роботов для автоматизации процессов («RPA»). Например, платформа позволяет автоматизировать и выполнять 70% уголовных поисков в США в течение первого часа и 90% в течение первого дня в более чем 240 странах и территориях.  Также компания внедрила единственную в отрасли запатентованную технологию с поддержкой единой общенациональной сети отпечатков пальцев в США.

В течение двенадцати месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, Sterling Check выполнила более 75 миллионов поисков на 35 языках для более чем 40 000 клиентов, в том числе более 50% из списка Fortune 100 и более 45% из списка Fortune 500.

Полный набор технических услуг компании:

1
Источник: сайт компании.

Клиенты

  • Общий коэффициент удержания клиентов в 2018, 2019 и 2020 годах составил 88%, 91% и 94% соответственно. За первое полугодие 2021 года коэффициент составил 96% по сравнению с 93% за первое полугодие 2020 года;
  • В 2020 году ни один клиент не приносил более 5% выручки, а на долю 25 крупнейших клиентов приходилось менее 30% выручки;
  • Средний срок взаимоотношений для 100 крупнейших клиентов, исходя из общей выручки за 2019 и 2020 годы, составил девять лет и продолжает расти.

Рынок

Глобальный рынок фоновой идентификации и проверки личности, на котором работаем компания, является большим, растущим и сильно фрагментированным — он составляет 16 миллиардов долларов США по состоянию на 2020 год, который, как ожидается, будет расти со среднегодовым темпом роста 12% (CAGR) до 29 млрд долларов США в 2025 году.

Общий адресный рынок состоит из трех отдельных компонентов:

  • Глобального рынка услуг предварительного отбора при приеме на работу в размере 6 млрд долларов (источник: Acclaro Growth Partners, июль 2021 года), который, как ожидается, будет расти на 7% в год до 8 млрд долларов в 2025 году;
  • Глобальный рынок услуг по проверке занятости после найма в размере 3 млрд долларов (источник: Acclaro Growth Partners, июль 2021 года), который, как ожидается, вырастет на 13% в год до 5 миллиардов долларов в 2025 году;
  • Глобальный рынок проверки личности в размере 8 млрд долларов (источник: Markets and Markets, октябрь 2020 г.) и ожидается, что в 2025 г. среднегодовой темп роста составит 16% до 16 млрд долларов США.
1
Источник: проспект компании.

Рост числа конкурирующих концертных платформ упростил переключение сотрудников между платформами, что повысило спрос на скрининг. В компании полагают, что продолжающийся рост модели постоянного и условного персонала в обозримом будущем поддержит явный спрос на глубокий опыт и индивидуальные решения Sterling.

Конкурентные преимущества

  • Платформа Sterling основана на искусственном интеллекте, что обеспечивает высокую точность, низкие затраты на найм и малое время найма;
  • Глобальный, хорошо диверсифицированный портфель продуктов, удовлетворяющий широкому спектру сложных потребностей клиентов, в частности:
    • Проверка личности — использование инновационных технологий снятия отпечатков пальцев, распознавания лиц и проверки личности для подтверждения того, что кандидаты являются теми, кем они себя называют;
    • Проверка биографических данных — проверка на наличие уголовных правонарушений в округах, штатах и ​​на федеральном уровне, проводимая с помощью запатентованной технологии автоматизации, обеспечивающей возможности глобального выявления уголовных преступлений в более чем 240 странах и территориях. Другие услуги включают проверки кредитоспособности, гражданские проверки, подтверждение регистрации автомобиля и проверки в социальных сетях;
    • Проверка учетных данных — услуги по тщательной проверке трудоустройства и образования, а также лицензионная сертификация, подкрепленная мощным механизмом выполнения заказов;
    • Скрининг на наркотики и состояние здоровья — комплексные, точные и быстрые услуги по скринингу на наркотики и состояние здоровья через сеть из более чем 15 000 пунктов сбора, соответствующих требованиям Министерства транспорта США (DOT);
    • Прием на работу — специальные формы, включая I-9 и eVerify права на трудоустройство, формы удержания налогов и формы раскрытия информации о равных возможностях трудоустройства со встроенными функциями соответствия и динамической проверки;
    • Мониторинг после приема на работу — постоянный контроль, обеспечивающий большую мобильность и безопасность для удаленных, локальных и условных работ, а также обеспечение своевременных предупреждений о рисках при любых изменениях в профиле сотрудника;
  • Sterling предоставляет свои услуги всем участникам экономического процесса, от правительства до малого бизнеса. Компания охватывает практически все сферы экономики, от строительства и производства, до здравоохранения и технологий;
  • Сильное географическое расширение. За двенадцать месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, 19% выручки в фунтах стерлингов было получено за пределами США, это увеличение с 17% за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, и увеличение с 15% за год, закончившийся 31 декабря 2019 года.

Финансовые показатели (6 месяцев 2020-2021)

  • Рост выручки: +43,64%;
  • EBITDA: +101,87%;
  • Валовая маржа: +1,22%; 
  • Выход на операционную и чистую прибыль;
  • Денежные средства и их эквиваленты: $94,291 млн;
  • Долгосрочная задолженность: $606,692 млн.          
2

Отчет об операциях:

3

Данные бухгалтерского баланса:

3 1
Источник: проспект компании.

Коэффициенты оценки

  • Капитализация после IPO: 1,923 млрд долларов (исходя из середины ценового диапазона);
  • Ценность предприятия (EV): 2,400 млрд долларов;
  • Price / Sales: 3,22;
  •  EV / Revenue: 4,02.

IPO:

  • Акций к размещению: 14285 млн; из них: 4 760 000 акций размещает компания и 9 525 000 акций предлагают продающие акционеры (из которых компания не получит никаких доходов). Дополнительный опцион андеррайтера 2 142 750 акций;
  • Ценовой диапазон: 20-22 долларов США за акцию;
  • Количество акции в обращении после размещения: 93,963 млн;
  • Shares Float ≈ 15,20%.
  • Предполагаемая чистая выручка от IPO: 85,5 млн. долларов США.

Использование выручки: для погашения части долга по Срочной ссуде и оставшуюся часть, если таковая имеется, для общих корпоративных целей.

Андеррайтеры: Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, Morgan Stanley & Co. LLC, Robert W. Baird & Co. Incorporated, William Blair & Company, L.L.C., KeyBanc Capital Markets Inc., Nomura Securities International, Inc., Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, ING Financial Markets LLC, R. Seelaus & Co., LLC.