fbpx
1

PROCORE TECHNOLOGIES, INC.

Облачное программное обеспечение для управления строительством.
1 1

О компании

Procore является ведущим поставщиком облачного программного обеспечения для управления строительством и помогает преобразовать одну из старейших, крупнейших и наименее оцифрованных отраслей в мире.

Платформа Procore предлагает своим клиентам возможности, которые удовлетворяют ряд растущих потребностей на протяжении жизненного цикла проекта, включая:

  • Торги;
  • Планирование;
  • Информационное моделирование зданий (BIM);
  • Отслеживание рабочей силы;
  • Финансовое управление и многое другое.

Платформа автоматизируют рабочие процессы, обеспечивают видимость в реальном времени, предлагает расширенную аналитику, упрощает обмен информацией и способствует соблюдению стандартов безопасности и других нормативных требований, что помогает повысить производительность и эффективность, сокращает переделки и дорогостоящие задержки, повышает безопасность, а также улучшает сотрудничество и подотчетность между ключевыми заинтересованными сторонами.

Категории продуктов

  • Подготовка к строительству;
  • Управление проектом;
  • Управление ресурсами;
  • Финансовый менеджмент.

Компания также предлагает дополнительные ресурсы строительному сообществу, включая более 170 сертифицированных онлайн-курсов повышения квалификации, учебные программы, библиотеки онлайн-контента и бесплатное программное обеспечение для университетов, школ, профсоюзов и некоммерческих организаций через свою внутреннюю группу социального воздействия Procore.org.

Кто-то получает сертификат Procore в среднем каждые пять минут, и на сегодняшний день компания выдала более 295 000 сертификатов. Кроме того, 85% аккредитованных программ управления строительством в США знакомят студентов с платформой Procore.

Из проспекта: «По состоянию на 31 декабря 2020 года из 13 доступных продуктов 60% наших клиентов подписались на три или более наших продуктов, что, по нашему мнению, свидетельствует об успешном внедрении новых продуктов, отвечающих потребностям наших клиентов».

На платформе Procore реализовано более 1 миллиона проектов и объем строительства более 1 триллиона долларов США. Миссия компании — объединить всех строителей на глобальной платформе.

3

Клиенты

Компания обслуживает клиентов, начиная от малых предприятий, управляющих годовым объемом строительства на пару миллионов долларов, до глобальных предприятий, управляющих годовым объемом строительства в миллиарды долларов. Основные клиенты — это собственники, генеральные и специализированные подрядчики, работающие в коммерческом, жилом, промышленном и инфраструктурном сегментах строительной отрасли.

4

Доходы

В основном компания продаёт подписки для доступа к своим продуктам за фиксированную плату через команду прямых продаж. Цены обычно основываются на количестве и ассортименте продуктов, на которые подписан клиент, и фиксированном совокупном долларовом объеме строительных работ, выполняемых на платформе ежегодно.

Международный рост

Компания рассматривает международную экспансию как важную и в основном новую возможность для роста, поскольку стремится захватить большую часть мирового строительного рынка. В 2020 году 12,2% выручки было получено от клиентов за пределами США.
Цитата из проспекта: «По состоянию на 31 декабря 2020 года наши клиенты реализовывали проекты в более чем 125 странах, хотя в большинстве из этих стран у нас не было целенаправленных усилий по продажам и маркетингу. Мы начали расширять свое присутствие на международном уровне с открытием офисов в Сиднее, Австралия, Ванкувере и Торонто, Канада в 2017 году, Лондоне, Англия в 2018 году и Мехико, Мексика, в 2019 году. Мы также разработали целенаправленные усилия по продажам и маркетингу в Сингапуре и Объединенные Арабские Эмираты в 2021 году, где у нас пока нет офисов. Благодаря нашим международным усилиям мы поддерживаем несколько языков и валют».

Текущие приобретения

Procore приобретает строительную компанию по искусственному интеллекту, INDUS.AI.

Решение INDUS.AI в области строительной разведки добавляет возможности компьютерного зрения к платформе Procore, помогая владельцам, застройщикам и генеральным подрядчикам в сфере недвижимости повысить эффективность, безопасность и прибыльность.

История развития

4 1
4 2

Награды

4 3

Рынок

Согласно отчету Deloitte, строительная отрасль тратит на информационные технологии или ИТ вдвое меньше, чем в среднем по всем отраслям. В отчете McKinsey за июнь 2020 года говорится, что расходы строительной отрасли на программное обеспечение и инфраструктуру могут удвоиться, поскольку строительная отрасль начнет догонять обрабатывающую промышленность с точки зрения доли ИТ-расходов. Исправление неправильно выполненных работ или переделка, как это называют в строительной отрасли, стоили более 500 миллиардов долларов в 2018 году, или примерно 5% от общих затрат на строительство, согласно исследованию 2018 года, проведенному FMI за 2018 год. В среднем 52% этих доработок были вызваны плохими данными и связью по проекту.

Согласно McKinsey, ежегодные расходы на строительство во всем мире, которые состоят из нового строительства, текущего обслуживания и модификаций, вырастут примерно с 10 триллионов долларов в 2017 году до примерно 14 триллионов долларов к 2025 году. Несмотря на масштабность отрасли, она исторически отставала почти от всех других отраслей в области оцифровки. Согласно Индексу оцифровки индустрии McKinsey, строительство занимает второе место после последнего по цифровизации во всех основных секторах, опережая только сельское хозяйство и охоту.

Рыночная возможность

Из проспекта: «По нашим оценкам, годовой потенциальный рыночный потенциал для наших текущих продуктов составляет примерно 9,4 миллиарда долларов. Мы рассчитываем эту цифру, умножая оценку общего количества компаний-собственников, генеральных подрядчиков и специализированных подрядных компаний в наших географических регионах, как указано в исследовании Frost & Sullivan за февраль 2021 года, которое мы заказали, на наш средний показатель ARR по состоянию на 31 декабря 2020 г, для каждого размера компании (с разбивкой по предприятиям, среднему рынку и малый бизнес). Хотя пандемия COVID-19 повлияла на строительную отрасль в 2020 году, имеющиеся данные показывают, что отрасль уже начала восстанавливаться после пандемии, и мы считаем, что общий размер наших рыночных возможностей остается практически неизменным по сравнению с размером до COVID-19».

Финансирование

  • Общее финансирование: $ 499 млн;
  • Инвесторы: Bessemer Venture Partners, Tiger Global Management, Iconiq Capital, D1 Capital Partners.

Финансовые показатели (по CAGR 2018-2020 гг)

  • Рост валовой выручки: 29,02%;
  • Рост валовой прибыли: 30,17%;
  • Рост чистого убытка: 19,28%;
  • P/S (2020 г): 20.
4 4
4 6

Отчет об операциях:

4 7

Данные бухгалтерского баланса:

Image 1
Источник: проспект компании.

IPO

Procore планирует публично разместить 9,47 млн. обыкновенных акций класса А (плюс опцион андеррайтера 0,94 млн акций).

Ожидается, что начальная цена публичного размещения будет в диапазоне 60-65 долларов США за акцию. Компания рассчитывает привлечь примерно 552,9 млн. долларов США.

Капитализация компании после IPO составит около 8 млрд. долларов (исходя из середины ценового диапазона).

Shares Float ≈ 7,39%.

Использование выручки: для общих корпоративных целей, включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты

Андеррайтеры: Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, Barclays Capital Inc., Jefferies LL, Canaccord Genuity LLC, KeyBanc Capital Markets Inc., Oppenheimer & Co. Inc., Piper Sandler & Co., Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, William Blair & Company, L.L.C.