fbpx
4

DoubleVerify Holdings, Inc.

DoubleVerify - программная платформа для измерения цифровых медиа, данных и аналитики.
1 2

О компании

DoubleVerify Holdings — ведущая программная платформа для измерения и анализа цифровых медиа.

Миссия компании — повысить эффективность и прозрачность экосистемы цифровой рекламы.

Собственная метрика DV Authentic Ad — это окончательная метрика качества цифрового мультимедиа, которая измеряет, отображается ли цифровая реклама в защищенной от мошенничества и безопасной для бренда среде и полностью ли доступна для просмотра в предполагаемом регионе. Программная платформа предоставляет эту метрику клиентам в режиме реального времени, позволяя им получать доступ к критически важным данным об эффективности своей цифровой рекламы. Затем клиенты используют аналитику данных компании для повышения эффективности своих инвестиций в цифровую рекламу, избегая ненужных затрат средств массовой информации на заблокированную или мошенническую рекламу, оптимизируя свои медиа-стратегии в режиме реального времени, проверяя наиболее эффективные объявления и контент.

DoubleVerify предоставляет уникальную аналитику данных через свой клиентский интерфейс, чтобы предоставить подробную информацию о медиа-производительности своих клиентов как на платформах прямых, так и на программных медиабаингах, а также по всем ключевым цифровым медиаканалам (включая социальные сети, видео, мобильные приложения и подключенное телевидение.

1 3

Технология позволяет трейдерам программных средств массовой информации оценивать около 200 миллиардов транзакций ежедневно, гарантируя, что цифровая реклама соответствует критериям качества, определенным рекламодателем, еще до ее покупки. DoubleVerify также ежедневно анализирует более 5 миллиардов транзакций с цифровой рекламой, определяя, доставляется ли реклама в защищенной от мошенничества и безопасной для бренда среде и полностью ли видна ли реклама в предполагаемом регионе.

DoubleVerify обслуживает более 1000 клиентов, которые представлены во всех основных отраслях промышленности, включая потребительские товары, финансовые услуги, телекоммуникации, технологии, автомобилестроение и здравоохранение. Обслуживание клиентов осуществляется по всему миру через 23 офиса в 15 странах, включая США, Великобританию, Израиль, Сингапур, Австралию, Бразилию, Францию, Германию и Японию.

Компания также поддерживает обширный набор партнерских интеграций по всей экосистеме цифровой рекламы, в частности с Trade Desk, Google Display & Video 360, Amazon Advertising и Verizon Media, Facebook, YouTube, Twitter, Pinterest и Snap, Amazon и Roku.

Сильные стороны:

  • Лучшая в своем классе программная платформа. DoubleVerify в состоянии предоставить самую надежную аналитику данных в отрасли, анализируя сотни точек данных для каждого показанного объявления и по миллиардам рекламных объявлений каждый день, при этом в 2020 году ей было измерено примерно 3,2 триллиона транзакций со СМИ;
  • Быстрорастущий и рынок со значительными попутными ветрами;
  • Широкий охват экосистемы;
  • Мощный сетевой эффект, поддерживаемый надежным и масштабируемым активом данных;
  • История успешных инноваций в продуктах. По состоянию на 31 марта 2021 года у компании было 136 инженеров по программному обеспечению и данным в пяти центрах исследований и разработок;
  • База постоянных и растущих клиентов. Клиенты DoubleVerify представляют многих крупнейших рекламодателей в мире, на пример таких как Colgate-Palmolive, Ford, Mondelēz и Pfizer. В каждом из 2020, 2019 и 2018 годов компания поддерживала уровень удержания валовой выручки более 95% по своей клиентской базе и удерживала 100% своих основных 75 клиентов;
  • Масштабируемая и прибыльная бизнес-модель.  Компания может эффективно масштабировать наши решения с небольшими дополнительными затратами для новых клиентов и дополнительных решений. Себестоимость продаж (без учета износа и амортизации) составила лишь 15% от выручки и помогла обеспечить рентабельность по скорректированной EBITDA на уровне 30% в 2020 году.

Рынок

По данным Magna Global:

  • Глобальная рекламная индустрия в 2020 году потратила на рекламу 569 миллиардов долларов, и продолжает переходить от традиционных форм медиа к цифровым каналам и платформам. Глобальные расходы на цифровую рекламу, исключая поиск, достигли более 170 миллиардов долларов в 2020 году и, как ожидается, вырастут до 225 миллиардов долларов к 2023 году;
  • Глобальные расходы на программную рекламу составили примерно 51 миллиард долларов в 2020 году и, как ожидается, достигнут 75 миллиардов долларов в 2023 году и будут расти почти вдвое быстрее, чем остальной рынок цифровой рекламы в течение следующих пяти лет;
  • Глобальные расходы на цифровую рекламу в социальных сетях составили примерно 87 миллиардов долларов в 2020 году и, как ожидается, достигнут более 120 миллиардов долларов к 2023 году.

По оценкам Juniper Research, в 2019 году потрачено впустую около 42 миллиардов долларов глобальных расходов на цифровые медиа в результате

Рыночные возможности

Согласно анализу данных самой компании, общий адресный рынок для её основных решений был охвачен менее чем на 25% в 2020 году, и она считает, что имеет возможность расширить свою клиентскую базу в ответ на растущий спрос на основные измерительные решения.

По состоянию на 31 декабря 2020 года DoubleVerify выявила более 5000 мошеннических приложений CTV, и определила, что количество мошеннических показов CTV увеличилось на 220% в 2020 году по сравнению с 2019 годом. Кроме того, даже если объявление проверено на отсутствие мошенничества, нет уверенности в том, что оно действительно доступно для просмотра. Более 40% размещенной цифровой рекламы считаются невидимыми.

Финансирование

  • Общее финансирование: $ 399,5 млн;
  • Инвесторы: First Round Capital, BlackRock, JMI Equity, Fidelity, First Round, Blumberg Capital, Tiger Global, Genacast Ventures, IVP (Institutional Venture Partners), Institutional Venture Partners, Neuberger Berman Investment Advisers LLC.

Финансовые показатели

2 1

Отчет об операциях:

3 1

Данные бухгалтерского баланса:

3 2

IPO

DoubleVerify планирует публично разместить 8,627 млн. обыкновенных акций класса А и 4,7 млн обыкновенных акций класса А будут предложены продающими акционерами, (плюс опцион андеррайтера 1,3 млн акций у компании и 0,65 млн акций у Providence Investor).

Ожидается, что начальная цена публичного размещения будет в диапазоне 24-27 долларов США за акцию. Компания рассчитывает привлечь примерно 198,6 млн. долларов США. Капитализация компании после IPO составит около 3,96 млрд долларов (исходя из середины ценового диапазона).

P/S (цена/продажи) = 16,24.

Shares Float ≈ 8,58%.

Инвестор Tiger согласился приобрести 30 миллионов долларов обыкновенных акций в ходе частного размещения одновременно с завершением этого предложения («параллельное частное размещение») по цене за акцию, равной цене первоначального публичного размещения. Кроме того, Tiger Investor согласился приобрести 30 миллионов долларов обыкновенных акций у Providence Investor в рамках вторичной сделки, одновременно с завершением этого предложения («вторичная сделка») по цене за акцию, равной цене первоначального публичного предложения.

Использование выручки: «для погашения всех непогашенных сумм в рамках нашей новой возобновляемой кредитной линии, а оставшуюся часть — на общие корпоративные цели, включая оборотный капитал, капитальные затраты и операционные расходы».

Андеррайтеры: Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, Barclays Capital Inc., RBC Capital Markets, LLC, Truist Securities, Inc., William Blair & Company, L.L.C., KeyBanc Capital Markets Inc., Canaccord Genuity LLC, JMP Securities LLC, Needham & Company, LLC, Loop Capital Markets LLC. Capital One Securities, Inc.