fbpx
2

Dream Finders Homes, Inc.

Американский застройщик односемейных домов.
1

О компании

Dream Finders Homes – отмеченный наградами, быстрорастущий частный домостроитель в США. Компания ведёт свою деятельность с 2009 года, в таких крупных городах, как Джексонвилл, Орландо, Остин, Вашингтон, округ Колумбия, Денвер, Миртл-Бич, Шарлотт, Роли-Дарем и Фейетвилл.

Dream Finders Homes использует стратегию приобретения небольших участков с акцентом на проектирование, строительство и продажу односемейных домов начального уровня, домов при первом и втором переезде. Чтобы полностью обслуживать клиентов, покупающих жилье, и использовать дополнительные возможности для бизнеса, компания также предлагает решения по страхованию и ипотечному кредитованию.

С момента открытия до 30 сентября 2020 года компания закрыла более 9100 продаж домов и стала 11-й по величине частным домостроителем в списке жилищных гигантов 2020 г., по версии «Профессиональный строитель», на основе доходов за 2019 г.

Девять самых успешных месяцев с момента основания, если судить по чистому объему новых заказов, были зарегистрированы в феврале, мае, июне, июле, августе, сентябре, октябре, ноябре и декабре 2020 года, при этом общее количество новых заказов за эти девять месяцев составило 3520 по сравнению с 1576 новыми заказами за те же девять месяцев 2019 года, что составляет рост на 123%.

Приобретения

В мае 2019 года компания приобрела Village Park Homes, строительную компанию, ведущую деятельность в основном на рынках Хилтон-Хед и Блаффтон, Южная Каролина, за общую сумму 14,5 млн долларов США за вычетом условного вознаграждения.

Рынок

Рынок жилья в США имеет хорошие возможности для процветания, несмотря на пандемию COVID-19, чему способствуют благоприятные фундаментальные факторы: низкий уровень предложения жилья и высокий спрос со стороны покупателей жилья.

JBREC прогнозирует, что ипотечные ставки ниже 3% сохранятся в течение следующих нескольких лет, высокий уровень безработицы будет постепенно снижаться в течение многих лет, а государственная помощь продолжится с умеренными экономическими последствиями.

По данным Бюро переписи населения США, количество выданных разрешений на строительство домов на одну семью за двенадцать месяцев, закончившихся 30 июня 2020 г., составило 834 000, что на 10,4% ниже среднего показателя за 1980-2019 гг., а также, продажи новых домов на одну семью в июне 2020 г. были на 6,9% выше таких продаж в июне 2019 года. Эти благоприятные характеристики спроса и предложения способствовали продолжающемуся росту цен на жилье с 2012 года. В мае 2020 года Национальный индекс цен на жилье в США S&P CoreLogic Case-Shiller сообщил о ежегодном приросте роста цен на жилье на 4,5%.

Результаты деятельности за четвертый квартал 2020 года

За три месяца, закончившихся 31 декабря 2020 года, было получено 1386 новых заказов, что на 906 новых заказов больше, или на 188,8%, по сравнению с 480 новыми заказами, полученными за три месяца, закончившихся 31 декабря 2019 года. Новые заказы за три месяца, закончившихся 31 декабря 2020 года, включают 378 новых заказов в сегменте H&H Homes.

За три месяца, закончившихся 31 декабря 2020 года, было закрыто 1336 домов, что на 585 домов больше, или на 77,9%, по сравнению с 751 домом, закрытым за три месяца, закончившихся 31 декабря 2019 года.

За двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020 года, было получено 4185 новых заказов, что на 95,65% больше, по сравнению с 2139 новыми заказами, полученными за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2019 года.

За двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020 года, было закрыто 3153 дома, что на 54,0% больше, по сравнению с 2048 домами, закрытыми за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2019 года.

Финансовые показатели

3

IPO:

Dream Finders Homes планирует публично разместить 9,6 млн обыкновенных акций класса А (плюс опцион андеррайтера 1,44 млн акций).

Ожидается, что начальная цена публичного размещения будет в диапазоне 13,5 долларов США за акцию. Компания рассчитывает привлечь примерно 117,5 млн долларов США. Капитализация компании после IPO составит около 1,57 млн. долларов (исходя из середины ценового диапазона).

Существующий акционер Boston Omaha Corp. проявил заинтересованность в приобретении 1,8 млн акций по цене IPO.

Использование выручки: погашение всех займов в рамках синдицированной необеспеченной возобновляемой кредитной линии.

Андеррайтеры: BofA Securities, Inc., RBC Capital Markets, LLC, BTIG, LLC, Builder Advisor Group, LLC, Zelman Partners LLC, Wedbush Securities Inc., Woodrock Securities L.P.