Nkarta, Inc.

Американская, биофармацевтическая компания, специализирующаяся на открытии и разработке клеточной терапии для лечения рака

О компании

Nkarta, Inc. – американская, биофармацевтическая компания, специализирующаяся на открытии и разработке клеточной терапии для лечения рака. Подход компании к клеточной иммунотерапии включает химерные антигенные рецепторы, или CAR, на поверхности NK-клетки, которые позволяют клетке распознавать специфические белки или антигены, которые присутствуют на поверхности опухолевых клеток.

Кандидаты в продукты:

  • NKX101 разработан для усиления способности врожденной биологии NK обнаруживать и уничтожать раковые клетки. IND (заявка на проведение клинических испытаний нового препарата) для NKX101 была принята FDA в июле 2020 года. Компания планирует начать широкую клиническую программу для NKX101 для рака крови и солидных опухолей в 2020 году.
  • NKX019 основан на способности лечить различные В-клеточные злокачественные новообразования путем нацеливания на антиген CD19, который обнаружен в раковых клетках этих типов, где как инженерные NK-клетки, так и Т-клетки, а также моноклональные антитела продемонстрировали клиническую активность.

В недавней научной публикации описана группа пациентов, получавших терапию CAR-NK с таргетингом на CD19, где у 7 из 11 (64%) этих пациентов была достигнута полная ремиссия. Компания планирует начать клинические испытания NKX019 в 3 квартале 2021.

Таблица кандидатов:

IPO Nkarta, Inc. (NKTX)
Источник: проспект компании

По состоянию на 30 июня 2020 года у компании было 70 штатных сотрудников, 28 из которых имеют степень доктора наук.

Основные акционеры: RA Capital, New Enterprise Associates, Novo Holdings, S.R. One, Limited, Samsara BioCapital, Deerfield, LSP 6 Holding C.V., Dario Campana.

Соглашения

В августе 2016 года компания заключила лицензионное соглашение с Национальным университетом Сингапура и Детской исследовательской больницей Святого Иуды, или Лицензиарами. В соответствии с этой лицензией, Лицензиары предоставили Nkarta эксклюзивную всемирную лицензию в соответствии с указанными патентами и патентными заявками, относящимися к технологии NK-клеток в области терапии. Срок действия лицензионного соглашения примерно до 2039 года.

Финансовые показатели

За год, закончившийся 31 декабря 2019 г. по сравнению с аналогичным периодом 2018 г.

  • Валовая выручка (доход от сотрудничества): -98,24%, партнёрство с GlaxoSmithKline было расторгнуто в 2018 году; 
  • Операционные расходы: +225,26%;
  • Ликвидные средства: 76 млн $ (на 1 июля 2020 года);
  • Обязательства: 15 млн. $ (на 31 марта 2019 года).

Отчет об операциях:

IPO Nkarta, Inc. (NKTX)
Источник: проспект компании

По мнению руководства компании, предполагаемая чистая выручка от этого предложения, а также имеющиеся денежные средства и их эквиваленты и краткосрочные инвестиции, включая валовую выручку от выпуска и продажи акций во втором транше Серии B 1 июля 2020 года, будет достаточным для финансирования операций в течение как минимум следующих 12 месяцев с даты настоящего проспекта.

Позитивные стороны

Из проспекта компании: «Некоторые из наших существующих акционеров, включая юридические лица, аффилированные с некоторыми из наших директоров, заявили о своей заинтересованности в покупке значительной доли наших обыкновенных акций в этом предложении по первоначальной цене публичного предложения»

Негативные стороны

  • Компания находится на доклинической стадии и довольно далека от стадии коммерциализации.
  • В случае расторжения лицензионного соглашения с Национальным университетом Сингапура и Детской исследовательской больницей Сент-Джуд, компания может потерять свои права на ключевые компоненты, обеспечивающие платформу NK для клеточной инженерии;
  • Высокая рыночная конкуренция, в лице: Cellectis, Celularity, Celyad, CRISPR Therapeutics, Gamida Cell, Glycostem, Kiadis Pharma, Fate Therapeutics, NantKwest, Precision BioSciences, Takeda, Astellas, Gilead, Affimed, Amgen, Dragonfly Therapeutics, Innate Pharma, Servier.

IPO

Nkarta планирует публично разместить 10 млн. обыкновенных акций класса А (плюс опцион андеррайтера 1,5 млн. акций).

Ожидается, что начальная цена публичного размещения будет в диапазоне 14-16 долларов США за акцию. Компания рассчитывает привлечь примерно 135,5 млн. долларов США или 156,4 млн. долларов США, если андеррайтеры воспользуются своим правом выкупа дополнительных акций в полном объеме.

При условии успешного IPO капитализация компании составит около 396,41 млн. долларов (исходя из середины ценового диапазона).

Shares Float ≈ 37,84%.

Использование выручки:

  • «Приблизительно 65 миллионов долларов США для финансирования наших исследований в области внутренних исследований, разработки процессов, производства и клинической деятельности;
  • Приблизительно 15 миллионов долларов на финансирование внешних затрат на разработку NKX101 путем завершения определения дозы NKX101 при гематологических злокачественных новообразованиях;
  • Приблизительно 10 миллионов долларов для финансирования внешних затрат на разработку NKX019 путем завершения определения дозы NKX019 при В-клеточных злокачественных новообразованиях;
  • Около 5 млн. долларов США для финансирования внешних затрат на разработку «Программы 3»;
  • Приблизительно 10 миллионов долларов США для финансирования первоначального строительства и квалификации нашего коммерческого объекта GMP;
  • Остаток для других наших кандидатов в трубопровод и для общих корпоративных целей».

Андеррайтеры

Cowen and Company, LLC, Evercore Group L.L.C., Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, Mizuho Securities USA LLC.

Disclamer

ООО «Ти Эс Инвестмент Эдвайзерс» - агент RAISON ASSET MANAGEMENT на территории РФ.

RAISON ASSET MANAGEMENT лицензирована Комиссией по финансовым услугам на основании Securities and Investment Business Act, 2010 и Investment Business (Approved Managers) Regulations, 2012 на Британских Виргинских островах, Сертификат No. IBR/AIM/15/011. Компания авторизована для осуществления инвестиционного управления или инвестиционного консультирования.

Описываемые услуги и продукты не предназначены для граждан и резидентов США и Великобритании. Акции и доли иностранных эмитентов могут быть доступны только для квалифицированных инвесторов.

Все материалы, опубликованные от имени компании, и содержащиеся в них сведения, носят исключительно информационный характер и не могут рассматриваться ни как приглашение или побуждение принять оферту, ни как просьба купить или продать ценные бумаги/другие финансовые инструменты, или осуществлять какую-либо иную инвестиционную деятельность. Все наименования и товарные знаки, перечисленные выше, являются собственностью их владельцев.