fbpx

Agora, Inc.

Облачная платформа, которая позволяет взаимодействовать в реальном времени миллионам одновременно работающих пользователей по всему миру

О компании

AGORA разработала облачную платформу, которая позволяет взаимодействовать в реальном времени миллионам одновременно работающих пользователей по всему миру. Ключевыми компонентами платформы являются: видео в реальном времени, голос в реальном времени, обмен сообщениями в реальном времени и запись в реальном времени. Эти продукты доступны через простые API и полностью программируются.

Платформа содержит все программные модули, необходимые разработчику для встраивания возможностей взаимодействия в реальном времени в приложение, таких как захват видео и аудио, рендеринг, предварительная и последующая обработка, кодирование и декодирование, компенсация потери пакетов. Данные функции работают на устройствах конечных пользователей как часть приложения разработчика.

IPO AGORA, INC. (API)

Компания использует модель freemium, предлагающую 10 000 бесплатных минут взаимодействия в реальном времени в месяц для каждой учетной записи.

С момента создания до 31 марта 2020 года на платформе было зарегистрировано более 180 000 приложений. Только в марте 2020 года AGORA обеспечила более 40 миллиардов минут взаимодействия в реальном времени для конечных пользователей в более чем 100 странах с помощью более 10 000 активных приложений. Эти приложения охватывают широкий спектр отраслей, включая социальную сферу, образование, развлечения, игры, электронную коммерцию, финансовые услуги и здравоохранение.

По состоянию на 31 марта 2020 года у компании было 1 176 активных клиентов.

С момента своего основания в 2013 году до 31 марта 2020 года компания привлекла 170,4 млн. долларов США акционерного капитала.

Возможности и тенденции рынка

Рыночные возможности велики и растут. Роль программного обеспечения превратилась из традиционных функций бэк-офиса в стратегическую движущую силу того, как цифровые предприятия обеспечивают конкурентную дифференциацию. В результате повышенное внимание уделяется организациям для сокращения циклов разработки программного обеспечения и ускорения выпуска новых функций. Платформа как услуга, или PaaS, стала мощным способом повышения эффективности разработки программного обеспечения, где разработчики могут собирать готовые программные компоненты, подключенные к облачной службе, вместо того, чтобы разрабатывать все с нуля.

Технологии и продукты компании предназначены для использования в крупных рынках программного обеспечения, а именно на рынках коммуникационных платформ как услуг или CPaaS, сетей доставки контента или CDN и приложений для совместной работы.

IPO AGORA, INC. (API)

Финансовые показатели

За год, закончившийся 31 декабря 2019 г. по сравнению с аналогичным периодом 2018 г.

  • Валовая выручка: +47,98%; 
  • Валовая прибыль: +41,87%;
  • Валовая маржа: -4,13%;
  • Операционные расходы: +57,96%;
  • Свободный денежный поток: отрицательный -4,096 млн.$.
  • Ликвидные средства: 151,73 млн $ (на 31 марта 2020 года);
  • Обязательства: 30,543 млн. $ (на 31 марта 2020 года).
IPO AGORA, INC. (API)
IPO AGORA, INC. (API)

Отчет об операциях:

IPO AGORA, INC. (API)
Источник: проспект компании
IPO AGORA, INC. (API)
Чистый коэффициент расширения в долларах измеряет способность увеличивать доход от существующей клиентской базы

Позитивные стороны

  • Огромные перспективы отрасли:
  1. С повсеместным распространением интернета и смартфонов пользователям все чаще    требуется интерактивное взаимодействие в реальном времени, причем видео является предпочтительным средством;
  2. Улучшение инфраструктуры Интернета в целом, увеличивающееся число приложений, построенных на RTE и увеличение базы конечных пользователей с использованием этих приложений, будут способствовать росту спроса на услуги RTE-PaaS.
  • Компания является мировым лидером в этой быстро растущей отрасли. Платформа обеспечивает лучшую производительность и предоставляет широкий спектр строительных блоков с помощью сотен API-интерфейсов. Разработчики могут создавать значительную часть своих приложений с помощью программных модулей и сервисов AGORA.
  • Хороший рост валовой выручки и валовой прибыли;
  • Сильная заинтересованность аффилированных лиц в участии в IPO по публичным условиям.

Негативные стороны

Компания осуществляет свою деятельность через оффшорные дочерние компании и консолидированную VIE.

IPO

AGORA планирует публично разместить 17,5 млн. ADS (плюс опцион андеррайтера 2,265 млн. ADS). Одна ADS представляет четыре обыкновенные акции класса A.

Ожидается, что начальная цена публичного размещения будет в диапазоне 16-18 долларов США за ADS. Компания рассчитывает привлечь примерно 384,4 млн. долларов США или 425,9 млн. долларов США, если андеррайтеры воспользуются своим правом выкупа дополнительных ADS в полном объеме.

При условии успешного IPO капитализация компании составит около 1,7 млрд. долларов (исходя из середины ценового диапазона).

Shares Float ≈ 17,52%.

Coatue CPP 10 LLC (аффилированное лицо одного из существующих акционеров), Neumann Capital и юридическое лицо, связанное с Vitruvian Partners, согласились приобрести ADS в общей сложности на сумму в 110 млн. долларов США по цене публичного предложения, при одновременном закрытом размещении.

Организации, аффилированные с Dragoneer Investment Group, LLC, выразили заинтересованность в покупке ADS на сумму до 50,0 млн. долларов США по начальной цене публичного предложения.

Использование выручки: «для исследований и разработок, маркетинга и брендинга, инвестиций в технологическую инфраструктуру, а также для оборотного капитала и других общих корпоративных целей».

Андеррайтеры

Morgan Stanley & Co. LLC, BofA Securities, Inc., Needham & Company, LLC.

Disclaimer

ООО «РСН Капитал» - агент RAISON ASSET MANAGEMENT на территории РФ.

RAISON ASSET MANAGEMENT лицензирована Комиссией по финансовым услугам на основании Securities and Investment Business Act, 2010 и Investment Business (Approved Managers) Regulations, 2012 на Британских Виргинских островах, Сертификат No. IBR/AIM/15/011. Компания авторизована для осуществления инвестиционного управления или инвестиционного консультирования.

Описываемые услуги и продукты не предназначены для граждан и резидентов США и Великобритании. Акции и доли иностранных эмитентов могут быть доступны только для квалифицированных инвесторов.

Все материалы, опубликованные от имени компании, и содержащиеся в них сведения, носят исключительно информационный характер и не могут рассматриваться ни как приглашение или побуждение принять оферту, ни как просьба купить или продать ценные бумаги/другие финансовые инструменты, или осуществлять какую-либо иную инвестиционную деятельность. Все наименования и товарные знаки, перечисленные выше, являются собственностью их владельцев.